重卡市场 否极泰来丨姚蔚七日谈

方得网 姚蔚

盼望着，盼望着，东风来了，春天的脚步近了。

2023年1月的重卡销量，同比“腰斩”，这正是黎明前最黑暗的时刻。

“乍暖还寒时 最难将息”，笔者曾在2012年底曾经写过一次，10年后，重卡行业再次来到“乍暖还寒时”。2023年1月，重卡市场销量约4.6万辆（包含出口和新能源），同比下降52%，环比2022年12月下滑15%。

2022年，重卡市场前所未有的“惨”，销量同比2021年腰斩，相比2020年跌去6成。2023年1月销量，则几乎比2022年任何一个月份还要惨！

物极必反，越是惨淡的1月，就越有可能迎来复苏的2月。

是不是真的到底了？

2022年的重卡市场，是近十年来最惨的一年。在中国GDP增长幅度是近年来最低一年的背景下，几乎所有的因素都是利空。

2022年的重卡市场与2012年有诸多相似之处：重卡行业都是连续两年大幅下跌，不同的是，2022年跌的更狠：2012年相比2010年，只跌去了近4成；而2022年相比2020年，却跌了近6成！

2012年的重卡市场大跌，主要是4万亿后遗症，而2022年重卡市场则是多重因素叠加：俄乌战争、石油等大宗商品价格上涨、经济衰退、消费不足、疫情反复……另外，2022年疫情管控导致的很多地方反复静默，对经济活动影响极大。再有，从重卡行业来说，前几年提前淘汰国三透支了其后的市场以及大量囤积国五车又导致重卡市场寅吃卯粮，2022年很多企业还要继续清理国五库存车。

2022年的大跌，在重卡市场20年的发展历程中，都是前所未有。当大家都以为如此惨淡的重卡已经跌无可跌；当疫情管控彻底放开，人和物都可以自由流动，2023年1月的重卡销量却继续下跌。

2023年1月，真的是底吗，重卡市场还会不会继续下滑？

2023年会增长吗？

2023年，重卡销量会增长吗？

答案是肯定的。

从宏观层面看，与2012年四季度开完十八大，2013年政府换届类似，2023年政府完成换届后，也将会有一系列的规划出台，地方上的各种工程有望开工。2022年房地产的持续低迷也跟2012年类似：2013年，中国房地产再次拉升，至此开始了数年的房价大涨。2023年，国家对房地产松绑和支持，预计房地产增速将提升，各地工程开工和房地产走出低迷，2023年的自卸车市场将摆脱近几年的萎靡不振。

实际上，新G1589让单车运力大幅下降，因此，同样的经济活动所需重卡数量会远超新GB1589实施前。重卡市场的销量中枢相比10年前至少提高了15~20%。2022年销量还不到70万辆，远远偏离新的销量中枢，这与2020年的寅吃卯粮正好相反，说明有需求被延滞了。实际上，2022年确实有些用户已经需要更新车辆了，但受制于疫情管控以及对疫情不确定性的影响，延迟了更新车辆。

再有，2022年底，国家放开了疫情管控，经过2022年12月和2023年1月全国范围内的“阳过”，当前疫情对经济已经基本没有影响，整个经济的流动秩序已经基本恢复到疫情前，重卡销量增长是必然的。

总体看来，2023年基本上会像2013年一样，重卡行业结束前两年的连续下降态势，走上上升的道路。不过，2022年对重卡市场的不利因素，也同样存在。2023年，全球经济处于衰退中，疫情对中国经济的深层次影响还会持续显现。

因此，方得网认为，2023年重卡市场的增长幅度应该在2~3成，比2013年增长21%的增幅更高，销量有望超过80万辆甚至冲击90万辆。

2月会增长吗？

2023年重卡市场会增长，几乎没人会怀疑。不过，现在的问题是，2月会继续延续1月的下滑态势，还是止跌回升呢？

答案是：2月一定会比1月强。

从历年销量来看，2023年1月基本是历史最低点。其中原因，除了经济和市场因素外，最大的因素还是大范围的“阳过”。1月，很多人还处在阳过的恢复期或者正在阳，这极大影响了正常的生产和消费。

另外，1月还包含了春节假期。此前2020年、2021年和2022年连续三年国家倡导就地过年，很多重卡企业都没有放假，2023年有些企业春节前一周多就开始放假。

更与往年不同的是，因为突然大面积“阳了”，很多重卡企业在1月份还没有召开当年的商务年会，商务政策不清楚，1月的销量低也并不奇怪。

从2023年1月底开始，江淮重卡、陕汽商用车、东风柳汽、解放等企业才相继召开经销商年会，年会后的经销商将会甩开膀子大干，因此，2023年的开门红将在2月，而非1月。

所谓，乍暖还寒时，最难将息，2023年1月，是管控放开后的第一个月，也是春天到来前，最冷的时刻。

正所谓“雁过也正伤心，却是旧时相识”，虽然重卡行业连续下降，2022年的销量还不如10年前，但根据重卡行业的历史发展特点，可以判断未来销量会提升。重卡行业既经历了2011年到2015年的下滑，也经历了此后2016年到2020年持续5年的高涨。对于重卡企业来说，否极泰来，活下去就能迎接下一个景气周期。